吳壽仁1，吳靜以2

　　(1.上海市計(jì)劃生育科學(xué)研究所;2.上海交通大學(xué)高級金融學(xué)院)

　　以科技成果作價(jià)入股的稅收優(yōu)惠政策涉及以下五個(gè)文件：一是《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國范圍實(shí)施的通知》(財(cái)稅﹝2015﹞116號，以下簡稱財(cái)稅﹝2015﹞116號文)，二是《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》(財(cái)稅﹝2016﹞101號，以下簡稱財(cái)稅﹝2016﹞101號文)，三是《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》(財(cái)稅﹝2015﹞41號，以下簡稱財(cái)稅﹝2015﹞41號文)，四是《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅字﹝1999﹞45號，以下簡稱財(cái)稅﹝1999﹞45號文)，五是《國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化有關(guān)個(gè)人所得稅問題的通知》(國稅發(fā)﹝1999﹞125號，以下簡稱國稅發(fā)﹝1999﹞125號文)。當(dāng)然，還有其它相關(guān)文件。

　　1.為什么股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)要繳稅?

　　股權(quán)是一種有價(jià)證券，個(gè)人獲得的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)是一種所得，根據(jù)《個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例規(guī)定，應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅。

　　股權(quán)的價(jià)值取決于發(fā)放該股權(quán)的企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，經(jīng)營得好，其股權(quán)就會增值，經(jīng)營不善的話，就會貶值。

　　股權(quán)受獎(jiǎng)人將來轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如果股權(quán)增值了，應(yīng)當(dāng)就增值部分適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅，稅率為20%;如果貶值了，因沒有增值，不必繳納個(gè)人所得稅，但虧損部分，不可以抵扣應(yīng)納稅所得額。這是因?yàn)?，稅法是按照股?quán)取得時(shí)的價(jià)值征稅，至于其今后價(jià)值的變化，就不是稅法要考慮的。因此，在取得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)繳納個(gè)人所得稅，對于股權(quán)受獎(jiǎng)人來說，是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的。

　　2.什么是遞延納稅?

　　財(cái)稅﹝2016﹞101號文第一條規(guī)定，遞延納稅是指員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅;股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。遞延是指當(dāng)期發(fā)生但順延到將來處置的意思，顧名思義，遞延納稅是指對當(dāng)期取得的收入延后繳納所得稅之意。按照稅法規(guī)定，有所得就要納稅，并沒有區(qū)分是現(xiàn)金所得還是實(shí)物所得或股權(quán)所得。對于實(shí)物所得或股權(quán)所得，應(yīng)該折現(xiàn)納稅。因此遞延納稅是一種稅收優(yōu)惠政策，既然是優(yōu)惠，就有優(yōu)惠的條件和程序。符合優(yōu)惠條件的，按照規(guī)定的程序，才可以享受遞延納稅優(yōu)惠。

　　上述規(guī)定包含了三層含義：一是遞延納稅的含義，即取得股權(quán)時(shí)暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)納稅。此處的“暫”字可以理解為取得股權(quán)與轉(zhuǎn)讓股權(quán)之間的那段時(shí)間。二是遞延納稅所得的計(jì)算方式，即應(yīng)納稅所得=股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-(股權(quán)取得成本+合理稅費(fèi))。這里的收入和成本不在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，稅費(fèi)也可能不在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，既包括股權(quán)取得時(shí)的稅費(fèi)，也包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的稅費(fèi)，因此要求把股權(quán)取得時(shí)的成本與稅費(fèi)等憑證保存下來。三是適用稅目與稅率，適用稅目是財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，適用稅率是20%。

　　其實(shí)，遞延納稅不是現(xiàn)在提出來的，財(cái)稅﹝1999﹞45號文規(guī)定的就是遞延納稅。

　　3.遞延納稅有哪些優(yōu)惠?

　　為便于理解，假定張三在2010年8月取得了價(jià)值100萬元的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，2018年8月將這100萬股權(quán)予以轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。以下分三種情形計(jì)算個(gè)稅。

　　第一種情形：張三在2010年取得股權(quán)時(shí)，按照稅法繳納個(gè)稅，不考慮其他因素，以年終獎(jiǎng)方式計(jì)算個(gè)稅，適用稅目為工資薪金所得，適用稅率為45%，張三應(yīng)繳納個(gè)稅43.6495萬元。

　　第二種情形：張三以溢價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，假定轉(zhuǎn)讓價(jià)為200萬元，即增值100萬元。如果張三不享受遞延納稅，則張三應(yīng)繳納個(gè)稅=(200萬元-100萬元)×20%=20萬元。前后兩次共繳納個(gè)稅=43.6495萬元+20萬元=63.6495萬元。

　　如果張三可享受遞延納稅，則張三應(yīng)繳納個(gè)稅=200萬元×20%=40萬元。

　　張三因遞延納稅而少繳納個(gè)稅=63.6495萬元-40萬元=23.6495萬元。

　　這是由于適用稅目和稅率不同而少繳納的個(gè)稅。同時(shí)，張三還享受了為期8年的43.6495萬元無息貸款。

　　第三種情形：張三以虧損轉(zhuǎn)讓股權(quán)，假定2018年8月的轉(zhuǎn)讓價(jià)為50萬元。張三不享受遞延納稅，因沒有盈利，此時(shí)張三不用繳納個(gè)稅。在這種情形下，張三繳納了個(gè)稅43.6495萬元。

　　如果張三享受遞延納稅，此時(shí)張三應(yīng)繳納個(gè)稅=50萬元×20%=10萬元。

　　兩者相比較，張三因享受遞延納稅，可少繳33.6495萬元的個(gè)稅。除此以外，張三還享受了為期8年的43.6495萬元無息貸款。

　　綜上所述，從遞延納稅的內(nèi)涵來分析，其優(yōu)惠包括以下三項(xiàng)內(nèi)容：

　　(1)適用稅目由“工資薪金所得”變成“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”。適用稅率由3%～45%變成20%。如果納稅人獲得的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)額較少，適用稅率低于20%的，這就不存在優(yōu)惠了，甚至要多繳納一些稅款。

　　(2)給予納稅人獲得從股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)至轉(zhuǎn)讓股權(quán)這段時(shí)間應(yīng)納稅款的無息貸款。

　　(3)從獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)至轉(zhuǎn)讓股權(quán)這段時(shí)間內(nèi)股權(quán)價(jià)值變動(dòng)的納稅風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜合來看，無論股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)金額大小，遞延納稅的優(yōu)惠力度都不小。

　　4.什么是分期繳稅?

　　財(cái)稅﹝2015﹞116號文第四條規(guī)定，自2016年1月1日起，全國范圍內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果，給予本企業(yè)相關(guān)技術(shù)人員的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，個(gè)人一次繳納稅款有困難的，可根據(jù)實(shí)際情況自行制定分期繳稅計(jì)劃。這里規(guī)定的就是分期繳稅。

　　為什么要分期繳稅呢?是因?yàn)橄嚓P(guān)技術(shù)人員取得的是股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，不是現(xiàn)金，而相關(guān)技術(shù)人員不能用所取得的股權(quán)繳稅，必須將股權(quán)折算為現(xiàn)金，再用現(xiàn)金繳稅。相關(guān)技術(shù)人員沒有那么多現(xiàn)金就無法進(jìn)行繳稅，于是可以申請分期繳稅。

　　分期繳稅是一種優(yōu)惠政策，必須符合一定的條件才可以享受。如果沒那么多現(xiàn)金繳稅，又不能享受分期繳稅的優(yōu)惠，該怎么辦?可能有不少人因此而犯愁。這也正是財(cái)政部、國家稅務(wù)總局于2016年出臺財(cái)稅﹝2016﹞101號文的原因。

　　5.分期繳稅有哪些優(yōu)惠?

　　財(cái)稅﹝2015﹞116號文第四條規(guī)定，分期繳納有以下兩項(xiàng)優(yōu)惠：

　　(1)分期繳稅相當(dāng)于國家給予納稅人一定期限和一定額度的無息貸款，以緩解納稅人的繳稅壓力，使股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)得以實(shí)施。

　　(2)技術(shù)人員在轉(zhuǎn)讓獎(jiǎng)勵(lì)的股權(quán)之前企業(yè)依法宣告破產(chǎn)，技術(shù)人員進(jìn)行相關(guān)權(quán)益處置后沒有取得收益或資產(chǎn)，或取得的收益和資產(chǎn)不足以繳納其取得股權(quán)尚未繳納的應(yīng)納稅款的部分，稅務(wù)機(jī)關(guān)可不予追征。

　　對于第二項(xiàng)優(yōu)惠很合理，技術(shù)人員無所得，也就無需繳稅。如果技術(shù)人員取得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)一次性繳納了稅款，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前該企業(yè)依法宣告破產(chǎn)，技術(shù)人員所獲得的股權(quán)分文不值，但所繳納的稅款不會予以退還。從這個(gè)意義上講，分期繳稅在一定程度上降低了技術(shù)人員取得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　為便于理解，還是以張三在2010年8月取得了價(jià)值100萬元的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)為例來說明。根據(jù)前面計(jì)算，張三在2010年8月取得股權(quán)時(shí)應(yīng)繳納個(gè)稅43.6495萬元。張三一次性繳稅有困難，分5年繳納，每年繳納個(gè)稅=43.6495萬元/5=8.7299萬元。這相當(dāng)于張三享受了金額為43.6495萬元為期5年(即每年還款8.7299萬元)的無息貸款優(yōu)惠。

　　假如張三所投資的企業(yè)于2013年8月破產(chǎn)清算，所投資的股權(quán)血本無歸。此時(shí)，張三已經(jīng)繳納了3年個(gè)稅，共8.7299萬元×3=26.1897萬元。剩下兩年的個(gè)稅，即8.7299萬元×2=17.4598萬元個(gè)稅，就不需要交了。即張三可減虧17.4598萬元。

　　6.高等院所、科研院所的科技人員獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，如何適用政策?

　　高等院校、科研院所根據(jù)《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》第四十五條規(guī)定以職務(wù)科技成果作價(jià)投資的，應(yīng)從該職務(wù)科技成果形成的股份或者出資比例中提取不低于百分之五十的比例，對完成、轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果做出重要貢獻(xiàn)的人員給予獎(jiǎng)勵(lì)和報(bào)酬?？萍既藛T因此獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)(包括股票和出資比例)，應(yīng)該適用財(cái)稅﹝1999﹞45號文和國稅發(fā)﹝1999﹞125號文規(guī)定，享受遞延納稅優(yōu)惠。

　　(1)適用條件。根據(jù)國稅發(fā)﹝1999﹞125號文第一條和第四條規(guī)定，享受遞延納稅優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)符合以下兩個(gè)條件：

　　一是國家設(shè)立的高校和科研機(jī)構(gòu)，即科研機(jī)構(gòu)是指按中央機(jī)構(gòu)編制委員會和國家科學(xué)技術(shù)委員會《關(guān)于科研事業(yè)單位機(jī)構(gòu)設(shè)置審批事項(xiàng)的通知》(中編辦發(fā)〔1997〕14號)的規(guī)定設(shè)置審批的自然科學(xué)研究事業(yè)單位機(jī)構(gòu);高等學(xué)校是指全日制普通高等學(xué)校(包括大學(xué)、專門學(xué)院和高等?？茖W(xué)校)。

　　二是科技人員必須是科研機(jī)構(gòu)和高等學(xué)校的在編正式職工，不包括非在編職工，即聘用制職工(即實(shí)行人事代理的職工)。

　　(2)辦理程序。按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于取消促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化暫不征收個(gè)人所得稅審核權(quán)有關(guān)問題的通知》(國稅函﹝2007﹞833號)執(zhí)行。由于國稅發(fā)﹝1999﹞125號文中提到的《關(guān)于以高新技術(shù)成果出資入股若干問題的規(guī)定》(國科發(fā)政字〔1997〕326號)和《<關(guān)于以高新技術(shù)成果出資入股若干問題的規(guī)定>實(shí)施辦法》(國科發(fā)政字〔1998〕171號)已于2006年廢止，該文提到的《出資入股高新技術(shù)成果認(rèn)定書》應(yīng)是不必提供了，但仍需要提供相關(guān)證明材料，報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核。

　　鏈接：

　　《國家稅務(wù)總局關(guān)于取消促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化暫不征收個(gè)人所得稅審核權(quán)有關(guān)問題的通知》(國稅函﹝2007﹞833號)

　　二、取消上述審核權(quán)后，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)科研機(jī)構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例等股權(quán)形式給予個(gè)人獎(jiǎng)勵(lì)暫不征收個(gè)人所得稅的管理。

　　(一)將職務(wù)科技成果轉(zhuǎn)化為股份、投資比例的科研機(jī)構(gòu)、高等學(xué)?；蛘攉@獎(jiǎng)人員，應(yīng)在授(獲)獎(jiǎng)后30日內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交相關(guān)部門出具的《出資入股高新技術(shù)成果認(rèn)定書》、技術(shù)成果價(jià)值評估報(bào)告和確認(rèn)書，以及獎(jiǎng)勵(lì)的其他相關(guān)詳細(xì)資料。

　　(二)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)對科研機(jī)構(gòu)、高等學(xué)?；蛘攉@獎(jiǎng)人員提供的上述材料認(rèn)真核對確認(rèn)，并將其歸入納稅人和扣繳義務(wù)人的“一戶式”檔案，一并動(dòng)態(tài)管理。

　　(三)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)對獲獎(jiǎng)人員建立電子臺賬(條件不具備的可建立紙質(zhì)臺賬)，及時(shí)登記獎(jiǎng)勵(lì)相關(guān)信息和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等信息，具體包括授獎(jiǎng)單位、獲獎(jiǎng)人員的姓名、獲獎(jiǎng)金額、獲獎(jiǎng)時(shí)間、職務(wù)轉(zhuǎn)化股權(quán)數(shù)量或者出資比例，股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況等信息，并根據(jù)獲獎(jiǎng)人員股權(quán)或者出資比例變動(dòng)情況，及時(shí)更新電子臺賬和紙質(zhì)臺帳，加強(qiáng)管理。

　　(四)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)要加強(qiáng)對有關(guān)科研機(jī)構(gòu)、高等學(xué)?；蛘攉@獎(jiǎng)人員的日常檢查，及時(shí)掌握獎(jiǎng)勵(lì)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)信息，防止出現(xiàn)管理漏洞。

　　(3)適用稅目與稅率。在獲獎(jiǎng)人獲得分紅時(shí)，適用稅目是“利息、股息、紅利所得”。獲獎(jiǎng)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，適用稅目是“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，且財(cái)產(chǎn)原值為零。適用稅率均為20%。

　　7.企業(yè)的科技人員因科技成果轉(zhuǎn)化獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，該如何適用政策?

　　應(yīng)該適用財(cái)稅﹝2016﹞101號文。該文第一條第(一)款規(guī)定，非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策。企業(yè)根據(jù)《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》第四十四、四十五條規(guī)定，以職務(wù)科技成果作價(jià)投資并給予科技人員股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的，獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的科技人員可適用財(cái)稅﹝2016﹞101號文規(guī)定享受遞延納稅優(yōu)惠政策。

　　從財(cái)稅﹝2016﹞101號文第一條第(二)款規(guī)定的條件看，是對于一般股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)而言的，即股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的是本企業(yè)的股權(quán)。對于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的是科技成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)，應(yīng)該按照《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》的規(guī)定執(zhí)行。即激勵(lì)對象是完成、轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果做出重要貢獻(xiàn)的人員，股權(quán)激勵(lì)的方式、數(shù)額和時(shí)限由企業(yè)制定規(guī)定，或者與科技人員約定。根據(jù)該文件規(guī)定，企業(yè)制定的規(guī)定或者與科技人員約定，需要經(jīng)企業(yè)董事會、股東(大)會審議通過。

　　對于企業(yè)以科技成果作價(jià)投資到其他企業(yè)所取得的股權(quán)對科技人員進(jìn)行股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，既要符合財(cái)稅﹝2016﹞101號文的要求，又要符合《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》的規(guī)定。實(shí)際上這也不難做到，即根據(jù)《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》的規(guī)定制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并經(jīng)董事會、股東(大)會審議通過，激勵(lì)對象是完成、轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果做出重要貢獻(xiàn)的人員，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)持有期應(yīng)滿3年等。

　　如果企業(yè)科技人員獲得的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)不符合財(cái)稅﹝2016﹞101號文規(guī)定條件的，可以適用財(cái)稅﹝2015﹞116號文規(guī)定的分期繳稅政策。如果仍然不符合財(cái)稅﹝2015﹞116號文規(guī)定條件的，則必須一次性繳納稅款。

　　8.有遞延納稅優(yōu)惠政策，分期繳稅優(yōu)惠有否必要?

　　財(cái)稅﹝2016﹞101號文第一條規(guī)定的遞延納稅政策適用范圍比較廣，企業(yè)以科技成果作價(jià)投資并給予科技人員股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的，基本上都可以適用該政策。然而，財(cái)稅﹝2016﹞101號文第一條第(二)款對股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)設(shè)定了比較嚴(yán)格的條件，包括居民企業(yè)應(yīng)制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會、股東(大)會審議通過，并對激勵(lì)標(biāo)的和激勵(lì)對象、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的持有期限應(yīng)符合要求，實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍。同時(shí)符合上述條件的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，才可以享受遞延納稅優(yōu)惠。

　　對于不符合上述條件中一項(xiàng)或多項(xiàng)的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合財(cái)稅﹝2015﹞116號文第四條規(guī)定條件的，可以享受分期繳納個(gè)人所得稅優(yōu)惠。不過，該文規(guī)定的條件也不低，雖然對激勵(lì)程序、激勵(lì)標(biāo)的沒有提出較高的要求，但對適用范圍和激勵(lì)對象等仍然提出了較高的要求：一是適用范圍是經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè);二是激勵(lì)對象必須是指經(jīng)公司董事會和股東大會決議批準(zhǔn)獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的以下兩類人員：(一)對企業(yè)科技成果研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化作出突出貢獻(xiàn)的技術(shù)人員;(二)對企業(yè)發(fā)展做出突出貢獻(xiàn)的經(jīng)營管理人員。這兩個(gè)條件并不比財(cái)稅﹝2016﹞101號文規(guī)定的低，一定程度上更嚴(yán)格，因?yàn)樗雠_得比較早些。這也說明財(cái)稅﹝2016﹞101號文更優(yōu)惠。

　　從某種程度上講，財(cái)稅﹝2016﹞101號文規(guī)定的遞延納稅優(yōu)惠，基本上覆蓋了財(cái)稅﹝2015﹞116號文規(guī)定的分期繳稅優(yōu)惠。

　　9.是否在任何情況下都應(yīng)選擇遞延納稅?

　　要回答這個(gè)問題，就要從個(gè)稅的計(jì)算公式來看。

　　享受遞延納稅優(yōu)惠的話，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的應(yīng)納稅所得額=股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)取得成本(公式1)，應(yīng)納稅款=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)取得成本)×20%(公式2)，其中，股權(quán)取得成本為0，即，應(yīng)納稅款=股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入×20%(公式3)。

　　不享受遞延納稅，實(shí)行分期繳稅或一次性繳稅的，取得股權(quán)時(shí)的應(yīng)納稅所得額為股權(quán)原值，股權(quán)取得成本為0，即此時(shí)計(jì)算應(yīng)納稅款，適用稅目是工資薪金，適用稅率是3%～45%。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)納稅所得額=股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值(公式4)，應(yīng)納稅款=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值)×20%=股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入×20%-股權(quán)原值×20%(公式5)。

　　對比公式3和公式5可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)一次性繳稅或分期繳稅適用的個(gè)人所得稅稅率低于20%時(shí)，即適用稅率為3%，或10%，或15%時(shí)，利用公式5所計(jì)算的應(yīng)納稅款更低些。這似乎說明，當(dāng)所獲得的股權(quán)激勵(lì)較小時(shí)，先繳稅更合算些。

　　但事情并非如此簡單，一旦獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)的企業(yè)經(jīng)營不好，股權(quán)以低于原價(jià)出讓，已經(jīng)繳納的個(gè)稅不會因虧損而退還的。同時(shí)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)與取得股權(quán)之間有一個(gè)時(shí)間差，如果將這個(gè)期間的利息考慮進(jìn)去，公式5計(jì)算出來的應(yīng)納稅額就不一定合算了。

　　從上面的分析可知，能夠享受遞延納稅優(yōu)惠的，應(yīng)盡量享受該政策。

　　10.高校、科研院所的非在編科技人員獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，如何適用政策?

　　從目前政策來看，高校、科研院所的非在編科技人員既不能適用財(cái)稅﹝1999﹞45號文和國稅發(fā)﹝1999﹞125號文，也不能適用財(cái)稅﹝2016﹞101號文和財(cái)稅﹝2015﹞116號文。也就是說，這個(gè)群體獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，既不可享受遞延納稅優(yōu)惠，也不可享受分期繳稅優(yōu)惠。

　　11.個(gè)人以技術(shù)成果投資入股到境內(nèi)居民企業(yè)，該如何適用稅收政策?

　　個(gè)人以技術(shù)成果投資入股屬于個(gè)人轉(zhuǎn)讓技術(shù)成果和投資同時(shí)發(fā)生。根據(jù)個(gè)人所得稅法規(guī)定，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓技術(shù)成果的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。這種情況該如何適用稅收政策呢?

　　財(cái)稅﹝2016﹞101號文第三條第(一)款規(guī)定，個(gè)人以技術(shù)成果投資入股到境內(nèi)居民企業(yè)，被投資企業(yè)支付的對價(jià)全部為股票(權(quán))的，個(gè)人可選擇繼續(xù)按現(xiàn)行有關(guān)稅收政策執(zhí)行，也可選擇適用遞延納稅優(yōu)惠政策。

　　上述所說的“現(xiàn)行有關(guān)稅收政策”是指財(cái)稅﹝2015﹞41號文，即自發(fā)生應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)(含)分期繳納個(gè)人所得稅。上述“遞延納稅優(yōu)惠政策”是指財(cái)稅﹝2016﹞101號文第三條第(一)款規(guī)定的“經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，投資入股當(dāng)期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費(fèi)后的差額計(jì)算繳納所得稅”。

　　為便于理解，假定張三以某技術(shù)成果作價(jià)投資到企業(yè)A，作價(jià)金額為100萬元，原值50萬元，合理稅費(fèi)10萬元。應(yīng)納稅所得額=100萬元-50萬元-10萬元=40萬元。應(yīng)繳納個(gè)稅=40萬元×20%=8萬元。如果張三一次性繳納8萬元稅款有困難，可以分期繳納，但不得超過5個(gè)公歷年度。如果張三選擇遞延納稅政策，則在投資入股當(dāng)期可暫不納稅，遞延到轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)納稅。

　　(1)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓情形。假如張三溢價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，為計(jì)算方便，轉(zhuǎn)讓價(jià)為150萬元，轉(zhuǎn)讓的稅費(fèi)為0。

　　按照遞延納稅政策計(jì)算，此時(shí)應(yīng)納稅所得額=150萬元-50萬元-10萬元=90萬元，此時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納的個(gè)人所得稅=90萬元×20%=18萬元。

　　按照財(cái)稅﹝2015﹞41號文規(guī)定，張三已分期繳納個(gè)稅8萬元，此時(shí)張三轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅所得=150萬元-100萬元=50萬元，應(yīng)繳納個(gè)稅=50萬元×20%=10萬元。

　　張三前后兩次繳納的個(gè)稅=8萬元+10萬元=18萬元，即個(gè)稅款并沒有少繳。由于此處的8萬元是作價(jià)入股時(shí)繳納的，如果考慮利息與通漲等因素，當(dāng)時(shí)的8萬元更值錢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)在的8萬元。換句話說，國家給張三提供了8萬元的無息貸款，期限是作價(jià)入股至股權(quán)轉(zhuǎn)讓之間的這段時(shí)間。

　　(2)虧損轉(zhuǎn)讓情形。如果張三作價(jià)入股的企業(yè)經(jīng)營不善，出現(xiàn)虧損，張三以技術(shù)成果作價(jià)投入所取得的股權(quán)價(jià)值縮水了，為計(jì)算方便，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)為80萬元，假定轉(zhuǎn)讓的稅費(fèi)仍為0。

　　按照遞延納稅政策計(jì)算，此時(shí)應(yīng)納稅所得額=80萬元-50萬元-10萬元=20萬元，此時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納的個(gè)人所得稅=20萬元×20%=4萬元。

　　按照財(cái)稅﹝2015﹞41號文規(guī)定，張三已經(jīng)分期繳納了個(gè)稅，此時(shí)張三轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅所得=80萬元-100萬元=﹣20萬元，因沒有增值，張三不用繳納個(gè)稅，而張三過去繳納的8萬元個(gè)稅不會因?yàn)橥顿Y虧損而退回。

　　也就是說，如果投資虧損，按照現(xiàn)行有關(guān)稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行就很不合算了。

　　總之，無論是溢價(jià)轉(zhuǎn)讓還是虧本轉(zhuǎn)讓，選擇適用遞延納稅優(yōu)惠政策更好。

　　當(dāng)然，個(gè)人以技術(shù)成果投資入股適用遞延納稅優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)符合以下兩個(gè)條件：一是作價(jià)入股的技術(shù)成果必須是專利技術(shù)(含國防專利)、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)、植物新品種權(quán)、生物醫(yī)藥新品種，以及科技部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局確定的其他技術(shù)成果等知識產(chǎn)權(quán)的一種類型或若干種類型的組合;二是必須將知識產(chǎn)權(quán)讓渡給被投資企業(yè)。

　　12.企業(yè)以技術(shù)成果投資入股到境內(nèi)居民企業(yè)，該如何適用稅收政策?

　　企業(yè)以技術(shù)成果投資入股屬于企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)成果和投資同時(shí)發(fā)生。這種情況下該如何適用稅收政策?

　　財(cái)稅﹝2016﹞101號文第三條第(一)款規(guī)定，企業(yè)以技術(shù)成果投資入股到境內(nèi)居民企業(yè)，被投資企業(yè)支付的對價(jià)全部為股票(權(quán))的，企業(yè)可選擇繼續(xù)按現(xiàn)行有關(guān)稅收政策執(zhí)行，也可選擇適用遞延納稅優(yōu)惠政策。

　　(1)“現(xiàn)行有關(guān)稅收政策”有哪些?

　　這里的“現(xiàn)行有關(guān)稅收政策”是指根據(jù)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例規(guī)定，一個(gè)納稅年度內(nèi)，居民企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得不超過500萬元的部分，免征企業(yè)所得稅;超過500萬元的部分，減半征收企業(yè)所得稅。其中，對于什么是技術(shù)轉(zhuǎn)讓、如何計(jì)算技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得、如何享受相關(guān)政策等問題，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局作出了具體規(guī)定。

　　《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于居民企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)讓有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》(財(cái)稅﹝2010﹞111號)對技術(shù)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的范圍進(jìn)行了界定，即技術(shù)是指居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓專利技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)、植物新品種、生物醫(yī)藥新品種，以及財(cái)政部和國家稅務(wù)總局確定的其他技術(shù);技術(shù)轉(zhuǎn)讓是指居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓上述技術(shù)的所有權(quán)或5年以上(含5年)全球獨(dú)占許可使用權(quán)。財(cái)稅﹝2015﹞116號文又將技術(shù)轉(zhuǎn)讓的范圍擴(kuò)大到轉(zhuǎn)讓5年以上非獨(dú)占許可使用權(quán)。

　　《國家稅務(wù)總局關(guān)于技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得減免企業(yè)所得稅有關(guān)問題的通知》(國稅函﹝2009﹞212號)規(guī)定了技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算方式，即技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得=技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi)，并對技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入、技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本和相關(guān)稅費(fèi)作出了具體的界定。

　　核定技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入，要把握好以下兩點(diǎn)：一是指當(dāng)事人履行技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同所得的價(jià)款=合同總額-銷售設(shè)備、原材料等非技術(shù)性收入;二是與技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同履行密不可分的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)等收入可以計(jì)入技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入，即通常所說的“一技帶三技”。反之，如果技術(shù)轉(zhuǎn)讓與技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)等收入是可以區(qū)分開來的，則應(yīng)該分別核定。根據(jù)《技術(shù)合同認(rèn)定登記管理辦法》規(guī)定，當(dāng)事人在申請辦理技術(shù)合同認(rèn)定登記時(shí)，登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核定技術(shù)性收入。

　　技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本是指轉(zhuǎn)讓的技術(shù)成果(即無形資產(chǎn))的凈值=該技術(shù)成果的原值(也稱無形資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ))-在該技術(shù)成果使用期間按照規(guī)定計(jì)算的攤銷扣除額。如果該技術(shù)成果是購入的，其原值就是購入該技術(shù)成果所花費(fèi)的金額，包括購入價(jià)與相關(guān)稅費(fèi)，即資產(chǎn)賬戶上的金額。如果該技術(shù)成果是自主研發(fā)的，其原值就是該技術(shù)成果開發(fā)成本結(jié)轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)的金額。此處的攤銷扣除額是指按照會計(jì)準(zhǔn)則，可以對無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，一般分10年攤銷，即每年攤銷率為10%。

　　鏈接：

　　《國家稅務(wù)總局關(guān)于技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得減免企業(yè)所得稅有關(guān)問題的通知》(國稅函﹝2009﹞212號)

　　二、符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)按以下方法計(jì)算：

　　技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得=技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi)

　　技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入是指當(dāng)事人履行技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同后獲得的價(jià)款，不包括銷售或轉(zhuǎn)讓設(shè)備、儀器、零部件、原材料等非技術(shù)性收入。不屬于與技術(shù)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目密不可分的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)等收入，不得計(jì)入技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入。

　　技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本是指轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)的凈值，即該無形資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)減除在資產(chǎn)使用期間按照規(guī)定計(jì)算的攤銷扣除額后的余額。

　　相關(guān)稅費(fèi)是指技術(shù)轉(zhuǎn)讓過程中實(shí)際發(fā)生的有關(guān)稅費(fèi)，包括除企業(yè)所得稅和允許抵扣的增值稅以外的各項(xiàng)稅金及其附加、合同簽訂費(fèi)用、律師費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用及其他支出。

　　三、享受技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得減免企業(yè)所得稅優(yōu)惠的企業(yè)，應(yīng)單獨(dú)計(jì)算技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得，并合理分?jǐn)偲髽I(yè)的期間費(fèi)用;沒有單獨(dú)計(jì)算的，不得享受技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅優(yōu)惠。

　　(2)在可免稅的情況下，如何選擇?

　　企業(yè)是該選擇繼續(xù)按現(xiàn)行有關(guān)稅收政策執(zhí)行還是選擇適用遞延納稅優(yōu)惠政策呢?要回答這個(gè)問題，可舉一個(gè)例子來說明。

　　假定企業(yè)B在2017年度實(shí)現(xiàn)總收入5000萬元，其中技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入1000萬元，總成本4000萬元，其中，直接成本3000萬元，相關(guān)稅費(fèi)為0，間接費(fèi)用1000萬元，技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本500萬元。在當(dāng)年，企業(yè)B以某項(xiàng)技術(shù)成果作價(jià)400萬元投資到企業(yè)C，該技術(shù)成果的成本為200萬元，相關(guān)稅費(fèi)為0。該企業(yè)適用稅率為25%。

　　按照現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策計(jì)算，企業(yè)B技術(shù)轉(zhuǎn)讓分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用=技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入/企業(yè)總收入×期間費(fèi)用=1000萬元/5000萬元×1000萬元=200萬元，其中，該技術(shù)成果作價(jià)投資應(yīng)分?jǐn)偟钠陂g費(fèi)用=400萬元/5000萬元×1000萬元=80萬元，技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得=技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi)-應(yīng)分?jǐn)偟钠陂g費(fèi)用=1000萬元-500萬元-0-200萬元=300萬元。

　　根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，這300萬元是免稅收入。

　　企業(yè)應(yīng)納稅所得額=(總收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入)-(總成本-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本)-(期間費(fèi)用-技術(shù)轉(zhuǎn)讓分?jǐn)偟钠陂g費(fèi)用)=(5000萬元-1000萬元)-(3000萬元-500萬元)-(1000萬元-200萬元)=4000萬元-2500萬元-800萬元=700萬元。

　　應(yīng)繳納企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額×25%=700萬元×25%=175萬元。

　　企業(yè)B以技術(shù)成果作價(jià)投資400萬元，不需要繳納企業(yè)所得稅。

　　3年后，即2020年，企業(yè)C經(jīng)營得非常好，企業(yè)B的投資實(shí)現(xiàn)了增值，假定企業(yè)B轉(zhuǎn)讓在企業(yè)C持有的技術(shù)股權(quán)，轉(zhuǎn)讓金額為1000萬元，即溢價(jià)600萬元。如果適用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策，不考慮期間費(fèi)用攤銷，企業(yè)B應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值)×25%=(1000萬元-400萬元)×25%=150萬元。如果適用遞延納稅政策，企業(yè)B應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅=(技術(shù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi))×25%=(1000萬元-200萬元-0)×25%=200萬元。

　　很顯然，選擇適用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策比較好，可以少繳納企業(yè)所得稅50萬元(即200萬元-150萬元)。

　　(3)在減半征稅情況下，該如何選擇?

　　如果企業(yè)B在2017年度的技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入是2000萬元，轉(zhuǎn)讓成本是800萬元，其他數(shù)據(jù)都不變，按照現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策計(jì)算，企業(yè)B技術(shù)轉(zhuǎn)讓分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用=2000萬元/5000萬元×1000萬元=400萬元，技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得=技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi)-應(yīng)分?jǐn)偟钠陂g費(fèi)用=2000萬元-800萬元-0-400萬元=800萬元。

　　根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，超過500萬元部分減半征收企業(yè)所得稅，即技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得部分應(yīng)繳納企業(yè)所得稅=500萬元×0+(800萬元-500萬元)×25%/2=37.5萬元。

　　其中，該技術(shù)成果作價(jià)入股取得的技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入=技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi)-應(yīng)分?jǐn)偟钠陂g費(fèi)用=400萬元-200萬元-0-80萬元=120萬元。

　　因技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入超過500萬元，按照現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策，該技術(shù)成果作價(jià)入股所取得的收入應(yīng)減半征收企業(yè)所得稅，即應(yīng)繳納企業(yè)所得稅=120萬元×25%/2=15萬元。

　　如果企業(yè)B選擇遞延納稅政策，即企業(yè)B技術(shù)轉(zhuǎn)讓分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用=(2000萬元-400萬元)/5000萬元×1000萬元=320萬元，技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得=技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi)-應(yīng)分?jǐn)偟钠陂g費(fèi)用=(2000萬元-400萬元)-(800萬元-200萬元)-0-320萬元=680萬元。

　　根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，超過500萬元部分減半征收企業(yè)所得稅，即技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得部分應(yīng)繳納企業(yè)所得稅=500萬元×0+(680萬元-500萬元)×25%/2=22.5萬元，即企業(yè)B可少繳納企業(yè)所得稅15萬元。

　　2020年，企業(yè)B轉(zhuǎn)讓在企業(yè)C所持有的技術(shù)股權(quán)，為方便比較，轉(zhuǎn)讓金額仍為1000萬元，即溢價(jià)600萬元。如前面計(jì)算，適用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)B應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值)×25%=(1000萬元-400萬元)×25%=150萬元。

　　因適用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策，已繳納企業(yè)所得稅15萬元，兩者合計(jì)165萬元。如果適用遞延納稅政策，如前面計(jì)算仍為200萬元。僅從這些數(shù)字來看，似乎選擇適用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策更合算。

　　如果企業(yè)C經(jīng)營不太好，企業(yè)B的股權(quán)貶值了，企業(yè)B將在企業(yè)C所持有的技術(shù)股權(quán)以300萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓，企業(yè)B虧損了100萬元。如果按照現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策，這100萬元虧損可以稅前抵扣，即當(dāng)期可以少繳納企業(yè)所得稅25萬元。企業(yè)為此繳納的所得稅=15萬元+(﹣25萬元)=﹣10萬元。

　　從計(jì)算結(jié)果來看，似乎還有得賺，主要原因在于兩者的稅率差。

　　按照遞延納稅優(yōu)惠，企業(yè)B應(yīng)繳納企業(yè)所得稅=(技術(shù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-技術(shù)轉(zhuǎn)讓成本-相關(guān)稅費(fèi))×25%=(300萬元-200萬元-0)×25%=100萬元×25%=25萬元。

　　看來，還是選擇適用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策合算。

　　不過，還是要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。多年前所繳納的企業(yè)所得稅含金量更高，繳納企業(yè)所得稅，意味著放棄國家給予的無限期的無息貸款。

　　綜合上面的計(jì)算，筆者還是建議適用現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策。

　　本文對以科技成果作價(jià)投資形成的股權(quán)作為企業(yè)或個(gè)人的一項(xiàng)收入，如何適用稅收政策進(jìn)行導(dǎo)讀，通過深入的分析，對于更好地理解并適用相關(guān)政策具有參考價(jià)值。政策選擇的順序：一是能夠享受免稅優(yōu)惠的，則享受免稅政策;二是既然享受減半征稅優(yōu)惠又能享受遞延納稅優(yōu)惠的，建議享受減稅優(yōu)惠;三是除前述兩種情形外，能享受遞延納稅優(yōu)惠的，應(yīng)享受遞延納稅優(yōu)惠;四是不能享受前述優(yōu)惠政策的，爭取享受分期繳稅優(yōu)惠;五是如果不能享受稅收優(yōu)惠，必須繳納個(gè)人所得稅的，要充分考慮經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，如果沒有充分的把握，可不接受股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。

　　【關(guān)于作者】

　　吳壽仁，上海市科學(xué)技術(shù)委員會體制改革與法規(guī)處原處長，上海市計(jì)劃生育科學(xué)研究所黨委副書記，《科技成果轉(zhuǎn)化操作實(shí)務(wù)》《科技成果轉(zhuǎn)化疑解》等書作者。

　　吳靜以，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)專業(yè)畢業(yè)，曾在福特汔車(中國)有限公司財(cái)務(wù)部任職，現(xiàn)為上海交通大學(xué)高級金融學(xué)院在讀MBA。