文/李春成(天津市科學(xué)學(xué)研究所)

　　從科技投入到科技投資，雖然只是一字之差，但卻折射出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)時(shí)代社會(huì)觀念的巨大變化。

　　一、阿里巴巴、恒大集團(tuán)、平安集團(tuán)先后宣布向科技投資千億

　　2017年10月，阿里巴巴宣布成立“達(dá)摩院”(DAMO)，將在未來(lái)3年內(nèi)投資1000億元人民幣用于基礎(chǔ)科學(xué)和顛覆式技術(shù)創(chuàng)新研究，這一項(xiàng)目的投入略高于阿里巴巴2014年到2018年3月31日研發(fā)支出總額的2倍。阿里巴巴計(jì)劃在北京、杭州、莫斯科、新加坡、特拉維夫、美國(guó)圣馬特奧和貝爾維尤設(shè)立7個(gè)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，招募研發(fā)人員。這些實(shí)驗(yàn)室將在數(shù)據(jù)情報(bào)、物聯(lián)網(wǎng)、金融科技、量子計(jì)算和人機(jī)交互等領(lǐng)域開(kāi)展研究，包括機(jī)器學(xué)習(xí)和自然語(yǔ)言處理。有分析認(rèn)為，從研發(fā)投入與銷(xiāo)售(收入)的占比看，2017年阿里巴巴降到了不足11%，而Facebook、谷歌、百度、亞馬遜的這個(gè)占比都超過(guò)了阿里，F(xiàn)acebook的占比達(dá)到21%。阿里巴巴未來(lái)3年年均技術(shù)投入將超過(guò)300億元，但是未來(lái)實(shí)現(xiàn)追趕甚至超越則還需要對(duì)技術(shù)更多的投入。

　　身處傳統(tǒng)金融行業(yè)的中國(guó)平安，積極發(fā)展高科技，探索新模式，在生物識(shí)別、大數(shù)據(jù)、人工智能、云技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)等科技領(lǐng)域已經(jīng)投入了500多億元人民幣。未來(lái)十年，還將在科技方面至少投入1000億，這將會(huì)使中國(guó)平安基數(shù)龐大的業(yè)績(jī)?nèi)匀荒軌虮３置磕?0%以上的增長(zhǎng)。

　　房地產(chǎn)行業(yè)的恒大地產(chǎn)亦在跟進(jìn)。在2018年3月業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，恒大董事局主席許家印表示，除重點(diǎn)發(fā)展民生地產(chǎn)、文旅地產(chǎn)等相對(duì)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)以外，恒大還將積極探索高科技產(chǎn)業(yè)。2018年4月，恒大與中科院簽署協(xié)議，計(jì)劃在未來(lái)十年投入1000億元，在生命科學(xué)、航空航天、集成電路、量子科技、新能源、人工智能、機(jī)器人、現(xiàn)代科技農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，共同打造科學(xué)技術(shù)研究、科研孵化、科研成果產(chǎn)業(yè)化“三大基地”。2018年6月，恒大集團(tuán)分別出資設(shè)立注冊(cè)資本200億元的恒大高科技產(chǎn)業(yè)(深圳)有限公司、恒大凱隆高科技產(chǎn)業(yè)(上海)有限公司。

　　那么，為何會(huì)出現(xiàn)這種競(jìng)相投資科技的事例呢?顯然，這反映了中國(guó)經(jīng)濟(jì)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求。

　　二、時(shí)代變遷：從科技投入到科技投資

　　對(duì)政府而言，長(zhǎng)期以來(lái)科技投入是一種支持科學(xué)研究、技術(shù)開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)化的方式，包括對(duì)科技的人財(cái)物的投入。這里的科技投入或科技投資是專(zhuān)指資金投入，即財(cái)力投入，用公共財(cái)政資金投入科技進(jìn)步的過(guò)程。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，在人們的觀念中，科技投入是視作財(cái)政資金的一種支出，所以也叫作政府財(cái)政科技支出，甚至被當(dāng)作消費(fèi)性支出的。同樣，研發(fā)投入即R&D投入也是這樣理解的。

　　在國(guó)外，政府的研發(fā)投入常常被稱(chēng)作研發(fā)基金，因?yàn)檎畬?duì)研發(fā)的支出常常以設(shè)立基金的形式開(kāi)始的。

　　同樣，企業(yè)研發(fā)投入長(zhǎng)期以來(lái)也是一直當(dāng)作企業(yè)研發(fā)費(fèi)用計(jì)入企業(yè)成本(費(fèi)用)的，即使是實(shí)行研發(fā)經(jīng)費(fèi)加計(jì)扣除政策以后，仍然是作為企業(yè)的成本費(fèi)用支出的。

　　然而，這種觀念隨著時(shí)代的發(fā)展，已經(jīng)或正在悄然發(fā)生著改變。

　　在全社會(huì)R&D支出方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局印發(fā)實(shí)施《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(2016)》，其中，研發(fā)支出(R&D)計(jì)入GDP，表明從2017年開(kāi)始，能為所有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的研究與開(kāi)發(fā)支出將不再作為中間投入，而是作為固定資本形成計(jì)入國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。這也顯示，全社會(huì)研發(fā)支出被部分算作固定資本投資了。

　　在企業(yè)研發(fā)投入方面，文件《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》已經(jīng)將企業(yè)研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目區(qū)分為研究階段與開(kāi)發(fā)階段，企業(yè)需要根據(jù)不同階段，確定可以明細(xì)為開(kāi)發(fā)階段的研發(fā)支出的資本化條件。這表明，企業(yè)研發(fā)投入僅僅作為費(fèi)用支出的情況發(fā)生了變化，與全社會(huì)R&D支出一樣，也已經(jīng)開(kāi)始研發(fā)投資化過(guò)程了。

　　從科技投入到科技(研發(fā))投資或研發(fā)投入的資本化，這意味著不論是政府還是企業(yè)的研發(fā)投入，絕不僅僅是是否計(jì)入GDP或改變會(huì)計(jì)記賬準(zhǔn)則那么簡(jiǎn)單，而是對(duì)科技投入性質(zhì)的認(rèn)識(shí)的改變，是對(duì)科技投入至少是部分科技投入成為生產(chǎn)性投資而非消費(fèi)性或成本性支出的認(rèn)可。

　　在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，隨著創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)地位的不斷提升，以及隨之而出現(xiàn)的創(chuàng)新型新經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，科技投入的范圍由以研發(fā)投入為主，向著包括創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、科技并購(gòu)?fù)顿Y、科技基礎(chǔ)設(shè)施投資等大科學(xué)投資在內(nèi)的大科技投資體系轉(zhuǎn)變，大大超出了人們對(duì)傳統(tǒng)研發(fā)投入的理解。

　　三、我國(guó)科技投資時(shí)代到來(lái)的背景

　　一是實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。2016年，中央頒布《國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》，明確我國(guó)科技事業(yè)發(fā)展的三步走戰(zhàn)略目標(biāo)：到2020年時(shí)使我國(guó)進(jìn)入創(chuàng)新型國(guó)家行列，到2030年時(shí)使我國(guó)進(jìn)入創(chuàng)新型國(guó)家前列，到新中國(guó)成立100年時(shí)使我國(guó)成為世界科技強(qiáng)國(guó)。黨的十九大報(bào)告中17次提到“科技”，提出創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，要積極推進(jìn)科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)。加快建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)，加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)邁向全球價(jià)值鏈中高端，培育若干世界級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群。從創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略角度就可以理解，要真正實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，就必須調(diào)動(dòng)全社會(huì)力量，更大規(guī)模更大力度投資科技創(chuàng)新、發(fā)展科技事業(yè)。所以至少來(lái)說(shuō)，恒大如此跨界，是響應(yīng)了國(guó)家科技強(qiáng)國(guó)的國(guó)策，當(dāng)然也是時(shí)代大趨勢(shì)所驅(qū)使。

　　傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型擁抱新科技，國(guó)內(nèi)外也不乏成功案例，比如亞馬遜。剛開(kāi)始亞馬遜只是一家線上書(shū)店，但是創(chuàng)始人貝佐斯也非常有魄力，積極轉(zhuǎn)型，上市23年多，基本不分紅。甚至為了加大研發(fā)，讓公司一直處于虧損的邊緣。

　　二是參與全球科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)，主動(dòng)迎接新科技革命與產(chǎn)業(yè)變革的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。在這一輪經(jīng)濟(jì)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)變革中，美國(guó)作為領(lǐng)先的世界科技強(qiáng)國(guó)，走在科技投資的前列?！敦?cái)富》2018年世界500強(qiáng)企業(yè)，中國(guó)公司達(dá)到了120家，已經(jīng)非常接近美國(guó)(126家)，但是美國(guó)大公司中沒(méi)有房地產(chǎn)、工程建筑和金屬冶煉企業(yè)，卻在IT、生命健康和食品相關(guān)等領(lǐng)域存在眾多大公司;中國(guó)正好與此形成反差。前10名科技公司，美國(guó)一直占據(jù)主導(dǎo)地位，蘋(píng)果是第一家市值超萬(wàn)億美元的科技公司，亞馬遜已經(jīng)轉(zhuǎn)型為一家全球領(lǐng)先的高科技企業(yè)，在全球云計(jì)算市場(chǎng)份額高達(dá)34%。在研發(fā)投資最強(qiáng)的制藥領(lǐng)域，根據(jù)美國(guó)《制藥經(jīng)理人》評(píng)出的2017全球藥企50強(qiáng)排名，前5大國(guó)際巨頭的研發(fā)投入在441億～618億元之間。相比之下，國(guó)內(nèi)研發(fā)投入排名靠前的制藥企業(yè)也不過(guò)十幾億元?？鐕?guó)藥企依賴(lài)研發(fā)、專(zhuān)利許可、收購(gòu)的優(yōu)勢(shì)，鞏固在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。

　　三是無(wú)形資產(chǎn)正在成為企業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)重要財(cái)富之源。無(wú)論是一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)還是一個(gè)企業(yè)，創(chuàng)造財(cái)富、獲取經(jīng)濟(jì)效益的核心都正在由有形資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)向無(wú)形資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本崛起并成為經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。美國(guó)商務(wù)部報(bào)告估算，2010年美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集產(chǎn)業(yè)增加值的直接貢獻(xiàn)為5.06萬(wàn)億美元，占美國(guó)GDP的34.8%，為美國(guó)提供了2710萬(wàn)個(gè)工作機(jī)會(huì)，占全部就業(yè)的比例為18.8%。由深圳新產(chǎn)業(yè)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所研究推出的中國(guó)智能資產(chǎn)指數(shù)表明，從2006年7月1日到2011年6月30日，智能資產(chǎn)指數(shù)5年間增長(zhǎng)了346.23%，而同期滬深300指數(shù)、上海證券綜合指數(shù)、深圳綜合股票指數(shù)僅分別增長(zhǎng)了118.38%、65.18%和166.81%，顯示出專(zhuān)利資產(chǎn)價(jià)值高的企業(yè)成長(zhǎng)性更好，市場(chǎng)價(jià)值增加得更快。

　　四是科技投資增加背后是新發(fā)展動(dòng)能的形成?？萍纪度胱兺顿Y，科技投資越來(lái)越為政府和企業(yè)高度重視的背后，顯然是作為科技投資產(chǎn)出的無(wú)形資產(chǎn)正在成為一個(gè)國(guó)家、一個(gè)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，成為新的生產(chǎn)要素。國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)的國(guó)辦發(fā)〔2017〕4號(hào)《關(guān)于創(chuàng)新管理優(yōu)化服務(wù)，培育壯大經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能，加快新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換的意見(jiàn)》，提出“培育新動(dòng)能需要新的要素支撐。要加快相關(guān)領(lǐng)域改革，促進(jìn)知識(shí)、技術(shù)、信息、數(shù)據(jù)等新生產(chǎn)要素合理流動(dòng)、有效集聚，充分發(fā)揮其放大社會(huì)生產(chǎn)力的乘數(shù)效應(yīng)”。國(guó)家發(fā)改委負(fù)責(zé)同志在答記者專(zhuān)訪時(shí)，解釋傳統(tǒng)生產(chǎn)要素是土地、礦產(chǎn)、勞動(dòng)力等，而新生產(chǎn)要素是人才、技術(shù)、知識(shí)、數(shù)據(jù)、信息等，并重點(diǎn)說(shuō)明了人才、技術(shù)和數(shù)據(jù)3種要素的作用。其實(shí)，索羅在測(cè)算技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)時(shí)，人才、技術(shù)、知識(shí)、數(shù)據(jù)、信息等綜合生產(chǎn)要素的貢獻(xiàn)是作為索洛剩余出現(xiàn)的，索洛剩余是指除勞動(dòng)和資本投資貢獻(xiàn)外，由綜合要素生產(chǎn)率帶來(lái)的產(chǎn)出的增長(zhǎng)。所以說(shuō)，新生產(chǎn)要素的貢獻(xiàn)就是技術(shù)進(jìn)步的體現(xiàn)，是新發(fā)展動(dòng)能的聚集，當(dāng)然也是由科技投資增加帶來(lái)的。我國(guó)一些城市率先實(shí)現(xiàn)新舊發(fā)展動(dòng)能的轉(zhuǎn)換，如深圳、北京、杭州等，無(wú)不是率先加大科技投資的結(jié)果。

　　四、真正實(shí)現(xiàn)由科技投入向科技投資轉(zhuǎn)變，需要跨過(guò)科技投資理念關(guān)、戰(zhàn)略關(guān)、實(shí)務(wù)關(guān)、效益關(guān)

　　首先，需要改變科技投入僅僅是消費(fèi)性、成本性支出觀念，盡快樹(shù)立科技投入是生產(chǎn)性、資本性投入觀念?，F(xiàn)在科技創(chuàng)新工作的組織部署一般納入到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，有利于政府各部門(mén)轉(zhuǎn)變科技僅僅是公共事業(yè)的傳統(tǒng)認(rèn)知，科技投入不再僅僅是中間投入，要求政府把科技投入當(dāng)成資本形成的過(guò)程來(lái)對(duì)待，更加重視最終資本形成的量與質(zhì)。

　　其次，需要企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者盡快轉(zhuǎn)變對(duì)科技投資戰(zhàn)略的新認(rèn)知。對(duì)政府通過(guò)減稅來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)增加科技投入，企業(yè)自身不能僅僅看作是一種優(yōu)惠扶持措施，而是要把科技投入當(dāng)作企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素，把科技投入真正當(dāng)作企業(yè)的戰(zhàn)略性、生產(chǎn)性、投資性活動(dòng)，看作是企業(yè)最重要的無(wú)形資本形成過(guò)程，是戰(zhàn)略性競(jìng)爭(zhēng)資源的形成過(guò)程，是在企業(yè)輕資產(chǎn)化過(guò)程中增加核心輕資產(chǎn)的過(guò)程。

　　其三，要?jiǎng)?wù)實(shí)推進(jìn)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化。知識(shí)和技術(shù)(包括專(zhuān)利版權(quán)商標(biāo)等)只有與市場(chǎng)相結(jié)合，才能真正實(shí)現(xiàn)其巨大的價(jià)值，高科技成果只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力,才能真正為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。高科技企業(yè)可以通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新把高新技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化，形成規(guī)模和效益。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將過(guò)去研發(fā)費(fèi)用全部費(fèi)用化處理改為一定條件下的資本化處理，是對(duì)高科技企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的一種鼓勵(lì)。可以預(yù)計(jì)，隨著企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大,企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之間呈現(xiàn)同方向變化。例如北京京東方科技集團(tuán)股份有限公司2017年研發(fā)人員數(shù)量17141人，比2016年凈增加29.17%，研發(fā)人員數(shù)量占比達(dá)到27.42%;研發(fā)投入金額69.72億元，比上年同比增加了68.43%;研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例達(dá)到7.43%，比上年提高1.42個(gè)百分點(diǎn);研發(fā)投入資本化的金額18.93億元，比上年凈增約106%，研發(fā)投入資本化的金額占研發(fā)投入的比例高達(dá)27.15%。隨著京東方研發(fā)投入資本化的加快，相應(yīng)的變化是，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、研發(fā)投入、年新增專(zhuān)利申請(qǐng)量持續(xù)提升：營(yíng)業(yè)收入從2013年的338億元增長(zhǎng)到2017年的938億元,5年間增長(zhǎng)178%;歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)從2013年23.5億元增長(zhǎng)到2017年的75.68億元,5年間增長(zhǎng)222%;年新增專(zhuān)利申請(qǐng)量從2013 年4282件增長(zhǎng)到2017年的8678件,5年間增長(zhǎng)103%。

　　而且，隨著技術(shù)、專(zhuān)利、品牌、數(shù)據(jù)等無(wú)形資本的積累，推進(jìn)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化，將成為企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。

　　其四，也是最重要的一點(diǎn)，需要高度重視提高科技投資的投入產(chǎn)出效率。對(duì)政府而言，隨著各級(jí)政府的關(guān)注，目前各地爭(zhēng)相爭(zhēng)取重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)家實(shí)驗(yàn)室等重大創(chuàng)新平臺(tái)項(xiàng)目投資立項(xiàng)，這就需要吸取過(guò)去大規(guī)模無(wú)效性投資的教訓(xùn)，避免一哄而起，不顧投資的必要性、可行性和有效性。對(duì)企業(yè)來(lái)講，科技投資項(xiàng)目的決策難度要高于普通擴(kuò)大生產(chǎn)的投資項(xiàng)目，總體而言，在現(xiàn)階段，需要注重研發(fā)投入資本化比率，而且是可以轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤(rùn)的有效資本積累。