近年來，隨著金融科技的不斷深化，金融機(jī)構(gòu)之間的邊界日漸模糊、金融科技風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，對(duì)傳統(tǒng)框架中各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享能力、適時(shí)響應(yīng)能力、應(yīng)急處置能力等均提出了較大挑戰(zhàn)。

金融科技驅(qū)動(dòng)了金融業(yè)的發(fā)展與變革。近年來，依托統(tǒng)一的國內(nèi)大市場和先進(jìn)的科技基礎(chǔ)設(shè)施，我國的金融科技飛速發(fā)展，成為該領(lǐng)域的全球領(lǐng)跑者之一。以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的數(shù)字技術(shù)在金融市場被廣泛應(yīng)用，在降低交易成本、提升投資效率、改善市場流動(dòng)性、重構(gòu)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的同時(shí)，也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)和矛盾，亟待引入新型監(jiān)管框架，助推金融科技可持續(xù)發(fā)展。

傳統(tǒng)金融監(jiān)管框架面臨較大挑戰(zhàn)

近年來，隨著金融科技的不斷深化，金融機(jī)構(gòu)之間的邊界日漸模糊、金融科技風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，對(duì)傳統(tǒng)框架中各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享能力、適時(shí)響應(yīng)能力、應(yīng)急處置能力等均提出了較大挑戰(zhàn)。

一是風(fēng)險(xiǎn)防控失靈，現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則難以充分滿足金融科技發(fā)展需要。從監(jiān)管流程上看，長期以來金融監(jiān)管是基于“違約事件—信息觸達(dá)—監(jiān)管問詢—援引法規(guī)—違約處理”的步驟。但是在交易毫秒級(jí)發(fā)生、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)級(jí)擴(kuò)散的金融時(shí)代，過去的監(jiān)管方式使監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法實(shí)時(shí)監(jiān)測和處置金融風(fēng)險(xiǎn)。

二是平臺(tái)無序擴(kuò)張，部分金融科技公司游離于監(jiān)管體系之外。技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新造就了新興的金融業(yè)態(tài)，并形成了新型的金融組織，這些組織區(qū)別于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，呈現(xiàn)出“四不像”的特征。當(dāng)前，許多以互聯(lián)網(wǎng)和人工智能為主營業(yè)務(wù)、不持有金融牌照的科技企業(yè)，在其業(yè)務(wù)板塊涉及金融業(yè)務(wù)后并沒有被及時(shí)納入現(xiàn)有監(jiān)管體系，從而成為“監(jiān)管盲區(qū)”。

三是數(shù)據(jù)安全問題頻發(fā)，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨較大挑戰(zhàn)。近年來，金融科技企業(yè)的數(shù)據(jù)安全事件頻發(fā)，個(gè)人信息和金融數(shù)據(jù)因被不當(dāng)采集、傳播和使用，或因黑客入侵等非法手段而泄露，給消費(fèi)者的人身、財(cái)產(chǎn)權(quán)益造成危害。2019年，區(qū)域性金融科技企業(yè)數(shù)據(jù)安全事件超過50起，針對(duì)客戶資料及企業(yè)重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的安全事件發(fā)生頻率高達(dá)44%（造成“客戶資料泄露”約22%、“企業(yè)敏感信息泄露”約22%）。

金融科技監(jiān)管亟待引入新型框架

傳統(tǒng)監(jiān)管框架難以有效應(yīng)對(duì)金融科技引致的風(fēng)險(xiǎn)，因此亟待建立新型監(jiān)管框架。

在總體監(jiān)管框架方面，應(yīng)加強(qiáng)部門協(xié)同，及時(shí)掌握金融科技的服務(wù)模式、業(yè)務(wù)本質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理，出臺(tái)針對(duì)性監(jiān)管規(guī)則，防止監(jiān)管真空和監(jiān)管套利問題。

在具體舉措方面，提出如下建議：

一是健全事前、事中、事后全周期監(jiān)管體系。運(yùn)用信息公開、產(chǎn)品公示、公眾參與、共同監(jiān)督的柔性監(jiān)管方式，劃定金融科技創(chuàng)新邊界，建立健全事前資格審核、事中行為規(guī)范、事后責(zé)任追究全周期監(jiān)管體制。事前抓好源頭管控，落實(shí)主體責(zé)任；事中加強(qiáng)協(xié)同共治，以金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品聲明管理為抓手，構(gòu)建行業(yè)監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督、協(xié)會(huì)自律、機(jī)構(gòu)自治的多位一體治理體系；事后強(qiáng)化監(jiān)督懲戒，建立聯(lián)合懲戒機(jī)制。

二是根據(jù)金融科技業(yè)務(wù)類型實(shí)施分類監(jiān)管。對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展的金融科技業(yè)務(wù)按照其金融屬性進(jìn)行持牌監(jiān)管。對(duì)開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)的技術(shù)類企業(yè)，開展監(jiān)管沙盒試點(diǎn)。對(duì)不直接開展金融業(yè)務(wù)，但為金融機(jī)構(gòu)和政府提供風(fēng)控、大數(shù)據(jù)管理、監(jiān)管等專業(yè)化服務(wù)的技術(shù)類企業(yè)相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品開展“金融安全認(rèn)證”以及“信息安全認(rèn)證”。

三是擴(kuò)大監(jiān)管沙盒試點(diǎn)。人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)可進(jìn)一步擴(kuò)大監(jiān)管沙盒試點(diǎn)，適當(dāng)放寬法律授權(quán)和準(zhǔn)入門檻，進(jìn)一步完善進(jìn)入沙盒測試的相關(guān)金融科技產(chǎn)品的準(zhǔn)入管理、申請(qǐng)批復(fù)和項(xiàng)目評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

四是強(qiáng)化金融科技數(shù)據(jù)治理。建立金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)防控長效機(jī)制，定期組織對(duì)易發(fā)生金融信息泄露的環(huán)節(jié)進(jìn)行排查，保障身份、財(cái)產(chǎn)、賬戶、信用、交易等數(shù)據(jù)資產(chǎn)安全。健全金融信息安全管理制度，定期開展金融信息安全內(nèi)部審計(jì)與外部安全評(píng)估，防止金融信息泄露和濫用。

五是大力發(fā)展監(jiān)管科技。健全數(shù)字化監(jiān)管規(guī)則，全天候監(jiān)測金融科技風(fēng)險(xiǎn)，綜合全流程監(jiān)管信息建立監(jiān)測分析模型，通過系統(tǒng)嵌入、API等手段，實(shí)時(shí)獲取風(fēng)險(xiǎn)信息、自動(dòng)抓取業(yè)務(wù)特征數(shù)據(jù)，保證監(jiān)管信息的真實(shí)性和時(shí)效性。

六是完善金融科技消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制。加強(qiáng)金融科技產(chǎn)品與服務(wù)的監(jiān)督檢查，建立完善重大突發(fā)事件應(yīng)急處置機(jī)制，認(rèn)真落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，制定切實(shí)有效的法規(guī)懲處侵害金融消費(fèi)者合法權(quán)益的行為，保障金融科技市場良性發(fā)展。將保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益納入金融科技公司治理、企業(yè)文化建設(shè)和經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略中統(tǒng)籌規(guī)劃。

(作者：周代數(shù)、張明喜、張俊芳、郭滕達(dá)，中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院)

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